【金融海嘯】2020金融危機降臨? 兩招進場投資策略

【金融海嘯】2020金融危機降臨? 分批進場投資策略

 在投資的市場裡面,黑天鵝不時出沒在金融市場,但不是所有的人都能像大空頭電影的男主角一樣,能準確預料金融危機即將發生的時機,且隨著科技的發達、資訊的普及化,股市多空循環愈來愈短,震盪卻愈加激烈,別以為這些震盪跟自己無關,每一次的谷底,都是財富敲門的預告!

如果說一生當中,十年是一次金融危機發生的頻率,那麼只要做好準備、努力抓住,就可以讓你的財富倍增。

 

2020年面對金融危機恐慌時的投資策略

 

過去幾個月,在金融海嘯的衝擊之下,全球股市持續震盪整理,投資人恐慌指數高升..

但在歷史上這樣類似的情景也曾發生過,如1930年代經濟大蕭條、1973年石油危機、1998年亞洲金融風暴、2000年網路泡沫等、2003年SARS疫情 、2008年次貸金融危機,當市場開始出現非理性恐慌時,往往就是長線投資者布局的最好時機,但卻有不少投資人紛紛在此刻退場求去,認賠出場或停止定期定額扣款投資,而與最佳投資機會擦身而過。

金融危機歷史回顧

金融危機vs s&p500

網路泡沫化

網路泡沫化

  1990年代末期,網路的興起,全世界都相信『網際網路』是繼工業時代後下一波狂潮,然而在當時全球只有3%人口接觸過網際網路,使用者普及率與產業環境仍有很大的成長空間下,創投業者支持太多的新公司,投資銀行也推動許多尚未證明價值的新公司上市,連帶促使無法分辨網路公司好壞的投資人一窩蜂進場,股價不合理的高漲。

 

因此許多網路公司成立,吸引投資人爭相介入,但在2000年時,大家開始發現網路夢似乎是個虛幻的大餅,但是真正去看投資後的報酬,幾乎都賺不到錢,當年所有網路股一夕崩盤!

網路泡沫破滅之後的幾年,投資人對於網路股避之唯恐不及,導致網路產業沉寂許久。然而,故事並非就此結束,泡沫化時期帶來的技術發展與市場擴張,使得經濟逐漸趨向平穩後,懷著改變世界願景的人再度引領潮流,因此科技才得以發展至今日局面。

SARS疫情 

SARS

2003331日,籠罩在SARS危機中的亞洲股市紛紛大跌,

SARS得病後的高傳染性及高死亡率,使得當時許多人覺得這是第二次的黑死病!

 

回顧SARS事件,2002年底自中國大陸廣東爆發,台灣也無法倖免,3月發現第一個案例後,4月台北市和平醫院再爆發院內感染封院,在疫情持續擴散下,短短4個月的時間,實際案例達346例,共73人死亡。

 

當疫情爆發,連帶股市也受到衝擊,恐慌的心理造成股市大跌!!

直到5月疫情獲得有效控制後,股市之後才出現反彈,疫情緩解後3個月,波段漲幅超過30%,疫情結束後6個月,台股、港股都有20%以上的漲幅,美股也上漲14%。

 

投資反思

 

股市受疫情重挫,現在到底是不是該進場佈局的時間點,還是要等待更低點?

其實投資人可以SARS的歷史經驗來觀察,何時進場股市必有賺頭。

危機就是轉機

本次新冠肺炎在台股農曆年封關時來襲,市場對照2003SARS爆發時的情境發現,當時國際股市除疫情外野遭遇美伊戰爭,被視為更大的一隻黑天鵝,同樣呈現雙利空夾擊。由於國際股市幾個月後恢復生息,甚至再創新高,因此股市崩跌引發恐慌之際,卻也是投資人逢低伺機進場的機會。

 

投資美股秘密武器 >>投資新手、老手都長用的7個實用美股投資網站

想學習投資卻不知道怎麼開始…

BOS巴菲特線上學院3小時分享會

bos巴菲特線上學院線推薦

次級房貸風暴

 

次級房貸風暴

2008全球金融風暴起因於次貸危機 21世紀初美國房地產市場持續走高,然而銀行不願貸款給信用差的人,因此發展出一種專門借錢給信用較差者的房貸機構,稱為「次級房貸」(Subprime Mortgage),金融機構把錢借給那些能力不足以償清貸款的人,然後把抵押貸款證券(MBS做成一個新的金融衍生產品,打包分割出售給投資者和其他的金融機構。

 

隨著貸款買屋的人越來越多,但是實際上這些購屋者大多不具備真正購屋的能力!

在這個氛圍下,以此為根基的的衍伸性金融商品越來越多,

人們持續炒作房市繁榮的假象,泡沫越滾越大…直到最後被狠狠搓破!

最後,以『雷曼兄弟』為首的美國第四大的投資銀行都在這次的金融風暴中破產

 

看完這大空頭這部電影幫你真正了解次貸危機,我們都需要未雨綢繆…

金融危機發生前的共通點

金融風暴危機

1.金融危機的共同背景是都在重大的技術革命發生之後

技術創新引起繁榮,繁榮又是蕭條的原因,重大的技術革命引起大繁榮,毫無疑問也會引起大蕭條,這是歷史週期率的重要表現。

 

2.在危機爆發之前,都出現了前所未有的經濟繁榮。

在經濟大蕭條之前,美國經濟確實出現了人類社會有史以來的最長期的繁榮,人們樂觀地認為,由於網際網路發展或是投資金融商品,將會為他們帶來許多財富。

 

3.大眾的心理都處於極端的投機狀態。

網路泡沫化及次級房貸風暴危機前,投資者的正常收入與投資股票市場的報酬漸漸出現的巨大差距,使大眾都開始追求一夜暴富,人們寧願相信各種投機奇跡,在寬鬆貨幣環境和以提高杠杆率為實質的金融創新助推下,大量舉債進行高風險投機,產生了巨大的資產泡沫。

 

※極端投機狀態(危險)

當經濟處於過度繁榮狀態的時候,投資大眾皆相信泡沫會繼續膨脹,此時人們不是找出理由使自己理性,而是找出理由使自己相信盲目冒險的正確性。

 

4.金融危機造成股市大跌後,在不久後往往都會再創新高

觀察過去每次金融危機爆發後,往往在幾個月或是1-2年後,股市就會慢慢恢復生息,甚至再創新高,因此股市崩跌引發恐慌之際,卻也是投資人逢低伺機進場的機會。

巴菲特對新冠狀病毒引發的金融危機的看法

 巴菲特:別靠一日新聞預測市場,投資要關注未來 10 年前景

疫情當前,市場恐慌情緒蔓延、國際油價暴跌,很多人好奇股神巴菲特怎麼看。近日來,他接受 CNBCYahoo 財經專訪,談到他認為新冠肺炎疫情對市場的影響,以及他目前的投資看法。

新冠病毒(COVID-19)引發的市場震盪,巴菲特也說是活到 89 歲以來首見,但在他看來,「不像 2008年(金融危機)或 1987 年(黑色星期一股災)那麼糟。」巴菲特說:「如果你待得夠久,你將看到任何事情都可能在市場上發生。」

巴菲特對新冠狀病毒引發的金融危機的看法

巴菲特接受 CNBC 採訪時提到,雖然疫情險峻,但別因此改變平時的投資策略。巴菲特向來主張投資要看企業長期發展,他認為若把投資心態轉變為,「你買的是一家公司的未來,而不是今日股票。」對很多事情的想法會大不同。巴菲特提到,投資人無法透過當日新聞預測市場,不要因為一天的新聞標題就決定你股票的買賣。

 

對於股市重挫一事,巴菲特在接受CNBC採訪時表示,疫情爆發,確實令人生畏,但「我認為,這不該影響你對股票的操作」,投資人無法藉由閱讀日報,來預測市場,也不會根據今天的新聞標題,進行股票買賣。

可口可樂

「買股票等於買進一家企業往後 10 年、20 年、30 年的所有權。」巴菲特手上的許多業務都是長期投資,例如美國運通(American Express20 年、可口可樂(Coca-Cola 40 年。「問題在於,美國企業 10 年或 20 年後的展望,是否在過去 24 小時或 48 小時出現變化?」

美國運通

「在別人貪婪時恐懼,在別人恐懼時貪婪」這句巴菲特名言,同樣符合股神面對這波疫情衝擊的投資態度。疫情讓航空產業重創,巴菲特的波克夏海瑟威(BERKSHIRE HATHAWAY)仍然買進達美航空股票。巴菲特在 CNBC 專訪中表示,如果疫情使你有機會購買自己喜歡的東西,並且可以用更低的價格買到,那麼你基本上是幸運的。但巴菲特也提醒,即使身處低利率環境,且股票或許是唯一可獲得回報的標的,投資人也「不該追求超出自身風險承受能力的收益」

 

巴菲特專訪>>肺炎蔓延股市下跌,投資人該怎麼做?

巴菲給投資人建議

綜上所述,巴菲特認為,

一、      投資人不應受疫情相關新聞影響,改變股票操作策略。

二、      第二,挑選基本面佳、前景看俏的企業。

三、      可考慮逢低承接心儀標的。

四、      不該追求超出自身風險承受能力的收益。

如何成為金融風暴中的最後贏家?

 
 把握『知識、時間、策略』3大投資原則
 
如何成為金融風暴中的最後贏家

第一步「知識」

   投資工具並無善惡之分,端視使用投資工具的人是否具備足夠的知識,因此投資前先看看個人的知識,選擇自己了解的投資標的作為理財工具,問問自己投資前是否清楚了解以下問題:

  1.  你了解公司的產品的商業模式嗎?
  2. 公司體質是否健康、是否有充足自由現金流、它負債狀況?
  3. 本次疫情對公司業務的影響程度?

第二步「時間」

1970-1990年,買在最高點vs買在最低點

每年固定投資5千美元,二十年下來共投資10萬美元的本錢,

1970年開始,這二十年中會碰到一次1973年和1974年的石油危機。

股市下挫50%,最倒楣的情況是,連續二十年都在股市最高點那天進場,

二十年中若碰幾次在高點進場,這有可能發生,

但不太可能連續二十年每年都在高點進場。

就算碰上這最糟糕的狀況,二十年後帳戶金額是400,017美元,成長3倍。

對比每年都是在最低點,運氣好的不得了的二十年極端例子,

帳戶金額是505,616美元,成長是4倍。

這個差距有大到非要找到每年最低點才能進場嗎?而且又有幾個人,可以有這樣的功力和運氣,連續二十年都找得到股市最低點的買點?

 

所以結論是,多數人不會極端倒楣和極端幸運,所以投資成果就落在40萬和50萬美元之間。

我當時的震撼和喜悅是,原來投資不是在股市中的殺進殺出,也用不著依靠完美的時間點進出,只要給它一段合理的時間,就算是碰到50%下挫的股災,依然可以獲利

第三步「策略」

  建立正確的投資知識及擁有長期投資觀念後,最後再加上一個好的投資策略,會幫助投資人面對這正在被吞沒中的金融風暴,將投資心態調整的安然自得、投資報酬變的事半功倍!!

 

先瞭解股市的行情是如何來的?

  『股市行情 = 信心+資金』

  資金可以由政府來控制,但投資人的信心呢信心這東西很特別,它『不破不立』,沒有到全球感染狀況到最嚴重之時、群眾情緒到最極度悲觀時,危險就還沒過去、絕佳的機會就尚未到來。

 

那這時候該怎麼做?

第一原則分散風險,

每股不超過總資金10%

第二原則遵守紀律分批進場

 

觀察美國S&P 500指數而言,它每下跌10%,小編會進場加碼10%的股票。

舉例而言,如果蘋果公司跌到你想要的價格(合理價)資金充足的話,一直向下跌的加碼方式:

如何成為金融風暴中的最後贏家

  1. 第一次跌10% → 進場10%
  2. 第二次跌30% → 進場30%
  3. 第三次跌60% → 進場60%

如果是小資族和資產較少的人,或許可以再更有耐心一點,

等到眾人都絕望之時,就是您該貪婪之時!!

願 善良、耐心、紀律同在。

希望病毒疫情趕快過去,大家都能幸福、平安、財富自由!!

想學習投資卻不知道怎麼開始…

BOS巴菲特線上學院3小時分享會

bos巴菲特線上學院線推薦

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *